-
Collateral
Het in pand geven van effecten of cash in het kader van het risicobeheer van afgeleide producten of repo’s. Wanneer het Agentschap van de Schuld een kredietrisico loopt ten opzichte van een tegenpartij dan geeft deze laatste cash of effecten in pand om dit risico te dekken.
-
Cessie-retrocessie
Een "repo" ook wel een "cessie-retrocessie" genaamd is een overeenkomst tussen twee partijen waarbij effecten contant worden verkocht verkoopt aan een andere tegenpartij (vanuit het standpunt van deze tegenpartij gaat het om een "reverse repo"). Gelijktijdig verbindt deze tegenpartij er zich toe om op termijn hetzelfde bedrag aan effecten terug te verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs. Het verschil tussen de verkoopprijs voor de terugkoopprijs vormt de repo-rente. Bij het dagelijkse kasbeheer maakt het Agentschap van de Schuld gebruik van repo’s en reverse repo’s respectievelijk in het geval van een kastekort of een kasoverschot.
-
Clearing
Zie "Securities Settlement System"
