Certificats de trésorerie (CT)

  • Le Trésor émet, en principe deux fois par mois le mardi, des certificats de Trésorerie à 3 mois et à 6 mois, ou à 3 mois et à 12 mois, par le biais d'adjudications compétitives.
  • L'adjudication porte sur le taux offert par les souscripteurs.
  • Le montant d'une offre doit être un multiple d'un million d'euros avec un minimum de dix millions d'euros.
  • Le Trésor décide d'un taux maximum. Toutes les offres soumises à un taux inférieur à ce taux maximum sont adjugées intégralement.
  • Les offres soumises au taux maximum pris en considération par le Trésor peuvent être réduites proportionnellement, auquel cas les montants ainsi réduits sont arrondis à la tranche d'un million d'euros  immédiatement supérieure avec un minimum de dix millions d'euros par offre.
  Date Liquidation
Adjudication CT J J+2
Souscriptions non compétitives ordinaires J+2 J+2
Souscriptions non compétitives spéciales J+4 J+4

J = Jour de l'adjudication

 

J-2 : Appel d'offres

L'appel d'offres est confirmé via les pages du Trésor, en principe le vendredi (J-2) précédant l'adjudication, à 16h00 au plus tard.

J : Remise des offres compétitives et résultats

Le jour même, les offres compétitives doivent être remises entre 11h00  et 11h30. Les résultats de l'adjudication sont publiés sur les pages du Trésor dans les meilleurs délais quelques minutes après la clôture de l'introduction des offres.

J+2 : Souscriptions non compétitives ordinaires

La participation aux souscriptions non-compétitives ordinaires est un avantage réservé aux Primary Dealers. Les souscriptions ont lieu entre 11h00 et 11h30 le deuxième jour bancaire suivant l'adjudication (J+2). Les souscriptions non compétitives ordinaires sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

J+4 (en principe, le lundi suivant J) : Souscriptions non compétitives spéciales

Des souscriptions non compétitives spéciales (réservées aux Primary Dealers) peuvent être remises entre 11h00 et 11h30 en principe le lundi suivant l'adjudication (J). Les souscriptions non compétitives spéciales sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

Liquidation

La liquidation des offres compétitives (adjudication CT) et des souscriptions non compétitives ordinaires a lieu le deuxième jour ouvrable "Target" suivant l'adjudication (J+2) via le National Bank of Belgium Securities Settlement System (le NBB SSS).
La liquidation des souscriptions non compétitives spéciales a lieu le jour de leur introduction (J+4).

 

Le montant à payer est le montant escompté de la souscription calculé sur la base du nombre de jours ouvrables/360 ("actual/360").  

La Banque nationale de Belgique est l'agent payeur par le biais du NBB SSS.

CT (Certificats de Trésorerie) > Calendrier d'émission

Adjudication ONC + NCs + Code ISIN Short Medium Long
08/01/2019 10/01/2019 14/01/2019 BE0312764369 09/05/2019    
      BE0312765374   11/07/2019  
15/01/2019 17/01/2019 21/01/2019 BE0312764369 09/05/2019    
      BE0312768402     16/01/2020
05/02/2019 07/02/2019 11/02/2019 BE0312764369 09/05/2019    
12/02/2019 14/02/2019 18/02/2019 BE0312764369 09/05/2019    
      BE0312768402     16/01/2020
05/03/2019 07/03/2019 11/03/2019 BE0312764369 09/05/2019    
      BE0312765374 11/07/2019    
      BE0312766380   12/09/2019  
12/03/2019 14/03/2019 18/03/2019 BE0312764369 09/05/2019    
      BE0312765374 11/07/2019    
      BE0312769418     12/03/2020
02/04/2019 04/04/2019 08/04/2019 BE0312765374 11/07/2019    
09/04/2019 11/04/2019 15/04/2019 BE0312765374 11/07/2019    
      BE0312769418     12/03/2020
07/05/2019 09/05/2019 13/05/2019 BE0312766380 12/09/2019    
      BE0312767396   07/11/2019  
14/05/2019 16/05/2019 20/05/2019 BE0312766380 12/09/2019    
      BE0312770424     14/05/2020
04/06/2019 06/06/2019 10/06/2019 BE0312766380 12/09/2019    
11/06/2019 13/06/2019 17/06/2019 BE0312766380 12/09/2019    
      BE0312770424     14/05/2020
02/07/2019 04/07/2019 08/07/2019 BE0312767396 07/11/2019    
      BE0312768402   16/01/2020  
09/07/2019 11/07/2019 15/07/2019 BE0312767396 07/11/2019    
      BE0312771430     09/07/2020
30/07/2019 01/08/2019 05/08/2019 BE0312767396 07/11/2019    
06/08/2019 08/08/2019 12/08/2019 BE0312767396 07/11/2019    
      BE0312771430     09/07/2020
03/09/2019 05/09/2019 09/09/2019 BE0312768402 16/01/2020    
      BE0312769418   12/03/2020  
10/09/2019 12/09/2019 16/09/2019 BE0312768402 16/01/2020    
      BE0312772446     10/09/2020
01/10/2019 03/10/2019 07/10/2019 BE0312768402 16/01/2020    
08/10/2019 10/10/2019 14/10/2019 BE0312768402 16/01/2020    
      BE0312772446     10/09/2020
05/11/2019 07/11/2019 11/11/2019 BE0312769418 12/03/2020    
      BE0312770424   14/05/2020 .
12/11/2019 14/11/2019 18/11/2019 BE0312769418 12/03/2020    
      BE0312773451     12/11/2020
03/12/2019 05/12/2019 09/12/2019 BE0312769418 12/03/2020    
10/12/2019 12/12/2019 16/12/2019 BE0312769418 12/03/2020    
      BE0312773451     12/11/2020