Certificats de trésorerie (CT)

  • Le Trésor émet, en principe deux fois par mois le mardi, des certificats de Trésorerie à 3 mois et à 6 mois, ou à 3 mois et à 12 mois, par le biais d'adjudications compétitives.
  • L'adjudication porte sur le taux offert par les souscripteurs.
  • Le montant d'une offre doit être un multiple d'un million d'euros avec un minimum de dix millions d'euros.
  • Le Trésor décide d'un taux maximum. Toutes les offres soumises à un taux inférieur à ce taux maximum sont adjugées intégralement.
  • Les offres soumises au taux maximum pris en considération par le Trésor peuvent être réduites proportionnellement, auquel cas les montants ainsi réduits sont arrondis à la tranche d'un million d'euros  immédiatement supérieure avec un minimum de dix millions d'euros par offre.
  Date Liquidation
Adjudication CT J J+2
Souscriptions non compétitives ordinaires J+2 J+2
Souscriptions non compétitives spéciales J+4 J+4

J = Jour de l'adjudication

 

J-2 : Appel d'offres

L'appel d'offres est confirmé via les pages du Trésor, en principe le vendredi (J-2) précédant l'adjudication, à 16h00 au plus tard.

J : Remise des offres compétitives et résultats

Le jour même, les offres compétitives doivent être remises entre 11h00  et 11h30. Les résultats de l'adjudication sont publiés sur les pages du Trésor dans les meilleurs délais quelques minutes après la clôture de l'introduction des offres.

J+2 : Souscriptions non compétitives ordinaires

La participation aux souscriptions non-compétitives ordinaires est un avantage réservé aux Primary Dealers. Les souscriptions ont lieu entre 11h00 et 11h30 le deuxième jour bancaire suivant l'adjudication (J+2). Les souscriptions non compétitives ordinaires sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

J+4 (en principe, le lundi suivant J) : Souscriptions non compétitives spéciales

Des souscriptions non compétitives spéciales (réservées aux Primary Dealers) peuvent être remises entre 11h00 et 11h30 en principe le lundi suivant l'adjudication (J). Les souscriptions non compétitives spéciales sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

Liquidation

La liquidation des offres compétitives (adjudication CT) et des souscriptions non compétitives ordinaires a lieu le deuxième jour ouvrable "Target" suivant l'adjudication (J+2) via le National Bank of Belgium Securities Settlement System (le NBB SSS).
La liquidation des souscriptions non compétitives spéciales a lieu le jour de leur introduction (J+4).

 

Le montant à payer est le montant escompté de la souscription calculé sur la base du nombre de jours ouvrables/360 ("actual/360").  

La Banque nationale de Belgique est l'agent payeur par le biais du NBB SSS.

CT (Certificats de Trésorerie) > Calendrier d'émission

Adjudication ONC + NCs + Code ISIN Short Medium Long
07/01/2020 09/01/2020 13/01/2020 BE0312770424 14/05/2020    
      BE0312771430   09/07/2020  
14/01/2020 16/01/2020 20/01/2020 BE0312770424 14/05/2020    
      BE0312774467     14/01/2021
04/02/2020 06/02/2020 10/02/2020 BE0312770424 14/05/2020    
11/02/2020 13/02/2020 17/02/2020 BE0312770424 14/05/2020    
      BE0312774467     14/01/2021
03/03/2020 05/03/2020 09/03/2020 BE0312771430 09/07/2020    
      BE0312772446   10/09/2020  
10/03/2020 12/03/2020 16/03/2020 BE0312771430 09/07/2020    
      BE0312775472     11/03/2021
07/04/2020 09/04/2020 14/04/2020 BE0312771430 09/07/2020    
14/04/2020 16/04/2020 20/04/2020 BE0312771430 09/07/2020    
      BE0312775472     11/03/2021
05/05/2020 07/05/2020 11/05/2020 BE0312772446 10/09/2020    
      BE0312773451   12/11/2020  
12/05/2020 14/05/2020 18/05/2020 BE0312772446 10/09/2020    
      BE0312776488     13/05/2021
02/06/2020 04/06/2020 08/06/2020 BE0312772446 10/09/2020    
09/06/2020 11/06/2020 15/06/2020 BE0312772446 10/09/2020    
      BE0312776488     13/05/2021
07/07/2020 09/07/2020 13/07/2020 BE0312773451 12/11/2020    
      BE0312774467   14/01/2021  
14/07/2020 16/07/2020 20/07/2020 BE0312773451 12/11/2020    
      BE0312777494     15/07/2021
04/08/2020 06/08/2020 10/08/2020 BE0312773451 12/11/2020    
11/08/2020 13/08/2020 17/08/2020 BE0312773451 12/11/2020    
      BE0312777494     15/07/2021
01/09/2020 03/09/2020 07/09/2020 BE0312774467 14/01/2021    
      BE0312775472   11/03/2021  
08/09/2020 10/09/2020 14/09/2020 BE0312774467 14/01/2021    
      BE0312778500     09/09/2021
06/10/2020 08/10/2020 12/10/2020 BE0312774467 14/01/2021    
13/10/2020 15/10/2020 19/10/2020 BE0312774467 14/01/2021    
      BE0312778500     09/09/2021
03/11/2020 05/11/2020 09/11/2020 BE0312775472 11/03/2021    
      BE0312776488   13/05/2021  
10/11/2020 12/11/2020 16/11/2020 BE0312775472 11/03/2021    
      BE0312779516     11/11/2021
01/12/2020 03/12/2020 07/12/2020 BE0312775472 11/03/2021    
08/12/2020 10/12/2020 14/12/2020 BE0312775472 11/03/2021    
      BE0312779516     11/11/2021