Certificats de trésorerie (CT)

	Date	Liquidation
Adjudication CT	J	J+2
Souscriptions non compétitives ordinaires	J+2	J+2
Souscriptions non compétitives spéciales	J+4	J+4

_{J = Jour de l'adjudication}

 

J-2 : Appel d'offres

L'appel d'offres est confirmé via les pages du Trésor, en principe le vendredi (J-2) précédant l'adjudication, à 16h00 au plus tard.

J : Remise des offres compétitives et résultats

Le jour même, les offres compétitives doivent être remises entre 11h00  et 11h30. Les résultats de l'adjudication sont publiés sur les pages du Trésor dans les meilleurs délais quelques minutes après la clôture de l'introduction des offres.

J+2 : Souscriptions non compétitives ordinaires

La participation aux souscriptions non-compétitives ordinaires est un avantage réservé aux Primary Dealers. Les souscriptions ont lieu entre 11h00 et 11h30 le deuxième jour bancaire suivant l'adjudication (J+2). Les souscriptions non compétitives ordinaires sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

J+4 (en principe, le lundi suivant J) : Souscriptions non compétitives spéciales

Des souscriptions non compétitives spéciales (réservées aux Primary Dealers) peuvent être remises entre 11h00 et 11h30 en principe le lundi suivant l'adjudication (J). Les souscriptions non compétitives spéciales sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

Liquidation

La liquidation des offres compétitives (adjudication CT) et des souscriptions non compétitives ordinaires a lieu le deuxième jour ouvrable "Target" suivant l'adjudication (J+2) via le National Bank of Belgium Securities Settlement System (le NBB SSS).
La liquidation des souscriptions non compétitives spéciales a lieu le jour de leur introduction (J+4).

 

Le montant à payer est le montant escompté de la souscription calculé sur la base du nombre de jours ouvrables/360 ("actual/360").  

La Banque nationale de Belgique est l'agent payeur par le biais du NBB SSS.