Certificats de trésorerie (CT)

  • Le Trésor émet, en principe deux fois par mois le mardi, des certificats de Trésorerie à 3 mois et à 6 mois, ou à 3 mois et à 12 mois, par le biais d'adjudications compétitives.
  • L'adjudication porte sur le taux offert par les souscripteurs.
  • Le montant d'une offre doit être un multiple d'un million d'euros avec un minimum de dix millions d'euros.
  • Le Trésor décide d'un taux maximum. Toutes les offres soumises à un taux inférieur à ce taux maximum sont adjugées intégralement.
  • Les offres soumises au taux maximum pris en considération par le Trésor peuvent être réduites proportionnellement, auquel cas les montants ainsi réduits sont arrondis à la tranche d'un million d'euros  immédiatement supérieure avec un minimum de dix millions d'euros par offre.
  Date Liquidation
Adjudication CT J J+2
Souscriptions non compétitives ordinaires J+2 J+2
Souscriptions non compétitives spéciales J+4 J+4

J = Jour de l'adjudication

 

J-2 : Appel d'offres

L'appel d'offres est confirmé via les pages du Trésor, en principe le vendredi (J-2) précédant l'adjudication, à 16h00 au plus tard.

J : Remise des offres compétitives et résultats

Le jour même, les offres compétitives doivent être remises entre 11h00  et 11h30. Les résultats de l'adjudication sont publiés sur les pages du Trésor dans les meilleurs délais quelques minutes après la clôture de l'introduction des offres.

J+2 : Souscriptions non compétitives ordinaires

La participation aux souscriptions non-compétitives ordinaires est un avantage réservé aux Primary Dealers. Les souscriptions ont lieu entre 11h00 et 11h30 le deuxième jour bancaire suivant l'adjudication (J+2). Les souscriptions non compétitives ordinaires sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

J+4 (en principe, le lundi suivant J) : Souscriptions non compétitives spéciales

Des souscriptions non compétitives spéciales (réservées aux Primary Dealers) peuvent être remises entre 11h00 et 11h30 en principe le lundi suivant l'adjudication (J). Les souscriptions non compétitives spéciales sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

Liquidation

La liquidation des offres compétitives (adjudication CT) et des souscriptions non compétitives ordinaires a lieu le deuxième jour ouvrable "Target" suivant l'adjudication (J+2) via le National Bank of Belgium Securities Settlement System (le NBB SSS).
La liquidation des souscriptions non compétitives spéciales a lieu le jour de leur introduction (J+4).

 

Le montant à payer est le montant escompté de la souscription calculé sur la base du nombre de jours ouvrables/360 ("actual/360").  

La Banque nationale de Belgique est l'agent payeur par le biais du NBB SSS.

CT (Certificats de Trésorerie) > Calendrier d'émission

Adjudication ONC + NCs + Code ISIN Short Medium Long
04/01/2022 06/01/2022 10/01/2022 BE0312782544 12/05/2022    
      BE0312783559   14/07/2022  
11/01/2022 13/01/2022 17/01/2022 BE0312782544 12/05/2022    
      BE0312786586     12/01/2023
01/02/2022 03/02/2022 07/02/2022 BE0312782544 12/05/2022    
08/02/2022 10/02/2022 14/02/2022 BE0312782544 12/05/2022    
      BE0312786586     12/01/2023
01/03/2022 03/03/2022 07/03/2022 BE0312783559 14/07/2022    
      BE0312784565   08/09/2022  
08/03/2022 10/03/2022 14/03/2022 BE0312783559 14/07/2022    
      BE0312787592     09/03/2023
05/04/2022 07/04/2022 11/04/2022 BE0312783559 14/07/2022    
12/04/2022 14/04/2022 20/04/2022 BE0312783559 14/07/2022    
      BE0312787592     09/03/2023
03/05/2022 05/05/2022 09/05/2022 BE0312784565 08/09/2022    
      BE0312785570   10/11/2022  
10/05/2022 12/05/2022 16/05/2022 BE0312784565 08/09/2022    
      BE0312788608     11/05/2023
07/06/2022 09/06/2022 13/06/2022 BE0312784565 08/09/2022    
14/06/2022 16/06/2022 20/06/2022 BE0312784565 08/09/2022    
      BE0312788608     11/05/2023
05/07/2022 07/07/2022 11/07/2022 BE0312785570 10/11/2022    
      BE0312786586   12/01/2023  
12/07/2022 14/07/2022 18/07/2022 BE0312785570 10/11/2022    
      BE0312789614     13/07/2023
02/08/2022 04/08/2022 08/08/2022 BE0312785570 10/11/2022    
09/08/2022 11/08/2022 15/08/2022 BE0312785570 10/11/2022    
      BE0312789614     13/07/2023
06/09/2022 08/09/2022 12/09/2022 BE0312786586 12/01/2023    
      BE0312787592   09/03/2023  
13/09/2022 15/09/2022 19/09/2022 BE0312786586 12/01/2023    
      BE0312790620     14/09/2023
04/10/2022 06/10/2022 10/10/2022 BE0312786586 12/01/2023    
11/10/2022 13/10/2022 17/10/2022 BE0312786586 12/01/2023    
      BE0312790620     14/09/2023
01/11/2022 03/11/2022 07/11/2022 BE0312787592 09/03/2023    
      BE0312788608   11/05/2023 .
08/11/2022 10/11/2022 14/11/2022 BE0312787592 09/03/2023    
      BE0312791636     09/11/2023
06/12/2022 08/12/2022 12/12/2022 BE0312787592 09/03/2023    
13/12/2022 15/12/2022 19/12/2022 BE0312787592 09/03/2023    
      BE0312791636     09/11/2023