Certificats de trésorerie (CT)

  • Le Trésor émet, en principe deux fois par mois le mardi, des certificats de Trésorerie à 3 mois et à 6 mois, ou à 3 mois et à 12 mois, par le biais d'adjudications compétitives.
  • L'adjudication porte sur le taux offert par les souscripteurs.
  • Le montant d'une offre doit être un multiple d'un million d'euros avec un minimum de dix millions d'euros.
  • Le Trésor décide d'un taux maximum. Toutes les offres soumises à un taux inférieur à ce taux maximum sont adjugées intégralement.
  • Les offres soumises au taux maximum pris en considération par le Trésor peuvent être réduites proportionnellement, auquel cas les montants ainsi réduits sont arrondis à la tranche d'un million d'euros  immédiatement supérieure avec un minimum de dix millions d'euros par offre.
  Date Liquidation
Adjudication CT J J+2
Souscriptions non compétitives ordinaires J+2 J+2
Souscriptions non compétitives spéciales J+4 J+4

J = Jour de l'adjudication

 

J-2 : Appel d'offres

L'appel d'offres est confirmé via les pages du Trésor, en principe le vendredi (J-2) précédant l'adjudication, à 16h00 au plus tard.

J : Remise des offres compétitives et résultats

Le jour même, les offres compétitives doivent être remises entre 11h00  et 11h30. Les résultats de l'adjudication sont publiés sur les pages du Trésor dans les meilleurs délais quelques minutes après la clôture de l'introduction des offres.

J+2 : Souscriptions non compétitives ordinaires

La participation aux souscriptions non-compétitives ordinaires est un avantage réservé aux Primary Dealers. Les souscriptions ont lieu entre 11h00 et 11h30 le deuxième jour bancaire suivant l'adjudication (J+2). Les souscriptions non compétitives ordinaires sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

J+4 (en principe, le lundi suivant J) : Souscriptions non compétitives spéciales

Des souscriptions non compétitives spéciales (réservées aux Primary Dealers) peuvent être remises entre 11h00 et 11h30 en principe le lundi suivant l'adjudication (J). Les souscriptions non compétitives spéciales sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

Liquidation

La liquidation des offres compétitives (adjudication CT) et des souscriptions non compétitives ordinaires a lieu le deuxième jour ouvrable "Target" suivant l'adjudication (J+2) via le National Bank of Belgium Securities Settlement System (le NBB SSS).
La liquidation des souscriptions non compétitives spéciales a lieu le jour de leur introduction (J+4).

 

Le montant à payer est le montant escompté de la souscription calculé sur la base du nombre de jours ouvrables/360 ("actual/360").  

La Banque nationale de Belgique est l'agent payeur par le biais du NBB SSS.

CT (Certificats de Trésorerie) > Calendrier d'émission

Adjudication ONC + NCs + Code ISIN Short Medium Long
05/01/2021 07/01/2021 11/01/2021 BE0312776488 13/05/2021    
      BE0312777494   15/07/2021  
12/01/2021 14/01/2021 18/01/2021 BE0312776488 13/05/2021    
      BE0312780522     13/01/2022
02/02/2021 04/02/2021 08/02/2021 BE0312776488 13/05/2021    
09/02/2021 11/02/2021 15/02/2021 BE0312776488 13/05/2021    
      BE0312780522     13/01/2022
02/03/2021 04/03/2021 08/03/2021 BE0312777494 15/07/2021    
      BE0312778500   09/09/2021  
09/03/2021 11/03/2021 15/03/2021 BE0312777494 15/07/2021    
      BE0312781538     10/03/2022
06/04/2021 08/04/2021 12/04/2021 BE0312777494 15/07/2021    
13/04/2021 15/04/2021 19/04/2021 BE0312777494 15/07/2021    
      BE0312781538     10/03/2022
04/05/2021 06/05/2021 10/05/2021 BE0312778500 09/09/2021    
      BE0312779516   11/11/2021  
11/05/2021 13/05/2021 17/05/2021 BE0312778500 09/09/2021    
      BE0312782544     12/05/2022
01/06/2021 03/06/2021 07/06/2021 BE0312778500 09/09/2021    
08/06/2021 10/06/2021 14/06/2021 BE0312778500 09/09/2021    
      BE0312782544     12/05/2022
06/07/2021 08/07/2021 12/07/2021 BE0312779516 11/11/2021    
      BE0312780522   13/01/2022  
13/07/2021 15/07/2021 19/07/2021 BE0312779516 11/11/2021    
      BE0312783559     14/07/2022
03/08/2021 05/08/2021 09/08/2021 BE0312779516 11/11/2021    
10/08/2021 12/08/2021 16/08/2021 BE0312779516 11/11/2021    
      BE0312783559     14/07/2022
31/08/2021 02/09/2021 06/09/2021 BE0312780522 13/01/2022    
      BE0312781538   10/03/2022  
07/09/2021 09/09/2021 13/09/2021 BE0312780522 13/01/2022    
      BE0312784565     08/09/2022
05/10/2021 07/10/2021 11/10/2021 BE0312780522 13/01/2022    
12/10/2021 14/10/2021 18/10/2021 BE0312780522 13/01/2022    
      BE0312784565     08/09/2022
02/11/2021 04/11/2021 08/11/2021 BE0312781538 10/03/2022    
      BE0312782544   12/05/2022 .
09/11/2021 11/11/2021 15/11/2021 BE0312781538 10/03/2022    
      BE0312785570     10/11/2022
07/12/2021 09/12/2021 13/12/2021 BE0312781538 10/03/2022    
14/12/2021 16/12/2021 20/12/2021 BE0312781538 10/03/2022    
      BE0312785570     10/11/2022