Certificats de trésorerie (CT)

  • Le Trésor émet, en principe deux fois par mois le mardi, des certificats de Trésorerie à 3 mois et à 6 mois, ou à 3 mois et à 12 mois, par le biais d'adjudications compétitives.
  • L'adjudication porte sur le taux offert par les souscripteurs.
  • Le montant d'une offre doit être un multiple d'un million d'euros avec un minimum de dix millions d'euros.
  • Le Trésor décide d'un taux maximum. Toutes les offres soumises à un taux inférieur à ce taux maximum sont adjugées intégralement.
  • Les offres soumises au taux maximum pris en considération par le Trésor peuvent être réduites proportionnellement, auquel cas les montants ainsi réduits sont arrondis à la tranche d'un million d'euros  immédiatement supérieure avec un minimum de dix millions d'euros par offre.
  Date Liquidation
Adjudication CT J J+2
Souscriptions non compétitives ordinaires J+2 J+2
Souscriptions non compétitives spéciales J+4 J+4

J = Jour de l'adjudication

 

J-2 : Appel d'offres

L'appel d'offres est confirmé via les pages du Trésor, en principe le vendredi (J-2) précédant l'adjudication, à 16h00 au plus tard.

J : Remise des offres compétitives et résultats

Le jour même, les offres compétitives doivent être remises entre 11h00  et 11h30. Les résultats de l'adjudication sont publiés sur les pages du Trésor dans les meilleurs délais quelques minutes après la clôture de l'introduction des offres.

J+2 : Souscriptions non compétitives ordinaires

La participation aux souscriptions non-compétitives ordinaires est un avantage réservé aux Primary Dealers. Les souscriptions ont lieu entre 11h00 et 11h30 le deuxième jour bancaire suivant l'adjudication (J+2). Les souscriptions non compétitives ordinaires sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

J+4 (en principe, le lundi suivant J) : Souscriptions non compétitives spéciales

Des souscriptions non compétitives spéciales (réservées aux Primary Dealers) peuvent être remises entre 11h00 et 11h30 en principe le lundi suivant l'adjudication (J). Les souscriptions non compétitives spéciales sont introduites au taux moyen pondéré de l'adjudication.

Liquidation

La liquidation des offres compétitives (adjudication CT) et des souscriptions non compétitives ordinaires a lieu le deuxième jour ouvrable "Target" suivant l'adjudication (J+2) via le National Bank of Belgium Securities Settlement System (le NBB SSS).
La liquidation des souscriptions non compétitives spéciales a lieu le jour de leur introduction (J+4).

 

Le montant à payer est le montant escompté de la souscription calculé sur la base du nombre de jours ouvrables/360 ("actual/360").  

La Banque nationale de Belgique est l'agent payeur par le biais du NBB SSS.

CT (Certificats de Trésorerie) > Calendrier d'émission

Adjudication ONC + NCs + Code ISIN Short Medium Long
03/01/2023 05/01/2023 09/01/2023 BE0312788608 11/05/2023    
      BE0312789614   13/07/2023  
10/01/2023 12/01/2023 16/01/2023 BE0312788608 11/05/2023    
      BE0312792642     11/01/2024
31/01/2023 02/02/2023 06/02/2023 BE0312788608 11/05/2023    
07/02/2023 09/02/2023 13/02/2023 BE0312788608 11/05/2023    
      BE0312792642     11/01/2024
28/02/2023 02/03/2023 06/03/2023 BE0312789614 13/07/2023    
      BE0312790620   14/09/2023  
07/03/2023 09/03/2023 13/03/2023 BE0312789614 13/07/2023    
      BE0312793657     07/03/2024
04/04/2023 06/04/2023 11/04/2023 BE0312789614 13/07/2023    
11/04/2023 13/04/2023 17/04/2023 BE0312789614 13/07/2023    
      BE0312793657     07/03/2024
02/05/2023 04/05/2023 08/05/2023 BE0312790620 14/09/2023    
      BE0312791636   09/11/2023  
09/05/2023 11/05/2023 15/05/2023 BE0312790620 14/09/2023    
      BE0312794663     09/05/2024
30/05/2023 01/06/2023 05/06/2023 BE0312790620 14/09/2023    
06/06/2023 08/06/2023 12/06/2023 BE0312790620 14/09/2023    
      BE0312794663     09/05/2024
04/07/2023 06/07/2023 10/07/2023 BE0312791636 09/11/2023    
      BE0312792642   11/01/2024  
11/07/2023 13/07/2023 17/07/2023 BE0312791636 09/11/2023    
      BE0312795678     11/07/2024
01/08/2023 03/08/2023 07/08/2023 BE0312791636 09/11/2023    
08/08/2023 10/08/2023 14/08/2023 BE0312791636 09/11/2023    
      BE0312795678     11/07/2024
05/09/2023 07/09/2023 11/09/2023 BE0312792642 11/01/2024    
12/09/2023 14/09/2023 18/09/2023 BE0312792642 11/01/2024    
03/10/2023 05/10/2023 09/10/2023 BE0312792642 11/01/2024    
31/10/2023 02/11/2023 06/11/2023 BE0312793657 07/03/2024    
07/11/2023 09/11/2023 13/11/2023 BE0312793657 07/03/2024    
05/12/2023 07/12/2023 11/12/2023 BE0312793657 07/03/2024